El mercado de semiconductores vive uno de sus momentos más intensos en años. Samsung Electronics ha anunciado el inicio de los envíos comerciales de sus chips HBM4, convirtiéndose en la primera compañía en llevar esta nueva generación de memoria de alto ancho de banda al mercado.
El movimiento no solo marca un hito tecnológico, sino que ha impulsado con fuerza las acciones de fabricantes de memoria, en un contexto de escasez estructural provocada por la explosión de la inteligencia artificial (IA).
La demanda es tan elevada que los ejecutivos del sector ya advierten de tensiones en la cadena de suministro que podrían extenderse hasta 2026, 2027 e incluso, ya se comienza a hablar de 2028.
Samsung lidera la carrera del HBM4
El anuncio de Samsung llega en un momento estratégico. La compañía confirmó que ha comenzado los envíos comerciales de HBM4, una tecnología clave para:
- Aceleradores de IA
- GPUs de alto rendimiento
- Centros de datos avanzados
- Supercomputación
El HBM4 de Samsung alcanza velocidades de procesamiento de 11,7 gigabits por segundo, superando los estándares actuales de la industria en aproximadamente un 46%.
Además, la compañía prevé que sus ventas de HBM se tripliquen en 2026 respecto a 2025, lo que refuerza la idea de que la demanda no es coyuntural, sino estructural.
Con este movimiento, Samsung toma la delantera frente a sus competidores directos en la batalla por dominar la memoria avanzada para IA.
Micron acelera sus envíos y niega retrasos
Poco después del anuncio de Samsung, Micron Technology confirmó que también ha iniciado envíos de HBM4, incluso un trimestre antes de lo previsto.
Durante una conferencia organizada por Wolfe Research, el director financiero de Micron, Mark Murphy, rechazó las informaciones que apuntaban a un posible retraso competitivo frente a otros fabricantes. Según explicó, la compañía ya está en producción de alto volumen y su capacidad de HBM4 para 2026 está completamente agotada.
Este dato es especialmente relevante: si la producción futura ya está comprometida, significa que los grandes clientes (principalmente empresas de IA y centros de datos) han asegurado suministro con años de antelación.
Las acciones del sector se disparan
El impacto en bolsa ha sido inmediato. Varias compañías vinculadas a la memoria y el almacenamiento han registrado fuertes subidas:
- SanDisk subió más de un 10% el miércoles y añadió otro 6% en el premercado.
- Micron ganó casi un 10% en la sesión previa y sumó otro 3,4% antes de la apertura.
- Western Digital y Seagate Technology, beneficiadas por el auge de los centros de datos, han acumulado subidas superiores al 400% y 200% respectivamente en el último año.
El rally no es aislado: se trata de una prolongación de varios meses de subidas sostenidas impulsadas por la revolución de la IA generativa y la necesidad masiva de capacidad de procesamiento y almacenamiento.
La IA consumirá más del 70% de la memoria de alta gama en 2026
Los datos de firmas como IDC y TrendForce refuerzan esta tendencia. Se espera que los centros de datos de IA consuman más del 70% de la producción mundial de chips de memoria de alta gama en 2026.
Además, según Counterpoint Research, los precios de la memoria aumentaron entre un 80% y un 90% trimestre a trimestre en el primer trimestre de 2026, lo que califican como un incremento “sin precedentes y récord”.
La memoria HBM4, la gran culpable de todo
La memoria HBM4 (High Bandwidth Memory de cuarta generación) es esencial para el entrenamiento y la inferencia de modelos de IA cada vez más complejos.
Su arquitectura apilada permite:
- Mayor ancho de banda
- Menor latencia
- Mejor eficiencia energética
En un entorno donde los modelos de IA requieren cantidades masivas de datos y potencia de cálculo, la memoria se ha convertido en un cuello de botella crítico.
Por eso, la carrera por dominar el HBM4 es también una carrera por liderar la infraestructura de la próxima década digital.
Escasez estructural hasta 2026, 2027 y más allá
Las advertencias de los ejecutivos del sector apuntan a que la escasez no será temporal. La combinación de:
- Crecimiento exponencial de la IA
- Expansión de centros de datos
- Limitaciones en nuevas fábricas de semiconductores
Todo esto sugiere que el mercado podría seguir tensionado durante varios años. Si la capacidad de HBM4 ya está comprometida para 2026, como afirma Micron y Samsung prevé triplicar ventas, el escenario más probable es un mercado donde:
- Los precios sigan elevados
- La oferta continúe limitada
- Los grandes actores consoliden su poder
Un nuevo ciclo alcista para la memoria
El envío comercial de HBM4 por parte de Samsung marca el inicio formal de una nueva fase en la industria de semiconductores.
No se trata solo de un avance tecnológico, sino de una señal clara de que la IA está redefiniendo por completo el mercado de memoria.
Con la demanda absorbiendo la producción futura y los precios en máximos históricos, todo apunta a que el actual ciclo alcista podría prolongarse más de lo previsto.
La gran pregunta ya no es si habrá escasez, sino quién logrará asegurar el suministro de un mercado dominado por la IA.